近期，一家名為"DGCX鑫慷嘉"的投資理財平臺引發廣泛關注。該平臺聲稱擁有200萬投資者參與，涉案金額高達130億元。平臺資金無法提現兌付后，公司創辦人黃鑫在會員交流群中宣稱已身處國外。這一事件暴露出虛擬貨幣投資領域存在的重大風險隱患。

　　平臺運作模式與崩盤過程

　　鑫慷嘉平臺盜用迪拜黃金與商品交易所名義，謊稱自己是DGCX交易所的中國分站。平臺以虛擬貨幣投資為幌子，承諾每日1%的高額收益率，通過USDT進行資金結算。投資者需繳納最低1000USDT的入門費，大部分新人直接將資金轉給上級代為操作。

　　該平臺構建了"軍事化"傳銷架構，將全國劃分為四大戰區，按照團隊人數確定級別和分成比例。從"班長"到"司令員"共設9個級別，最高級別直推一人可獲得150枚USDT獎勵。平臺通過"直推獎勵""團隊傭金"等方式大肆發展下線，形成典型的傳銷模式。

　　2025年6月25日，鑫慷嘉平臺出現無法提現的情況，次日確認系統癱瘓。平臺方聲稱因"偷稅漏稅"被監管部門凍結賬戶，要求用戶按持倉金額10%繳稅才能提現。這一"納稅"方案實際上是平臺最后一次收割投資者的手段。6月末，黃鑫在群聊中表示已在國外，宣告平臺正式停擺。

　　監管預警與法律風險

　　2024年10月以來，四川、廣東、江西、湖南等多地監管部門對鑫慷嘉進行風險提示。各地均指出該平臺通過傳銷架構開展龐氏騙局，存在重大非法集資風險。2025年6月，湖南省委金融辦發布提示，明確指出鑫慷嘉平臺存在較大非法集資風險。

　　7月7日，湖南桃江縣公安局發布風險提示，確認該平臺已涉嫌集資詐騙。公安機關指出，鑫慷嘉在沒有取得授權和相關資質的情況下，盜用DGCX名義吸引資金，通過承諾高額回報和發展下線的方式進行非法集資。

　　天眼查數據顯示，鑫慷嘉運營主體貴州鑫慷嘉大數據服務有限公司成立于2024年4月。該公司曾多次因"通過登記的住所或者經營場所無法聯系"被列入異常經營名錄。2025年5月18日，該公司因"決議解散"向登記機關申請注銷登記。這類平臺利用虛擬貨幣轉移資金，繞過人民幣監管渠道，給監管帶來挑戰。部分參與者明知平臺存在風險，仍抱著"博傻游戲"心態參與其中，希望自己不是"最后一棒"。

　　本文源自：金融界

　　作者：觀察君

　　【特別聲明：部分文字及圖片來源于網絡，僅供學習和交流使用，不具有任何商業用途，其目的在于傳遞更多的信息，并不代表本平臺贊同其觀點。版權歸原作者所有，如涉版權或來源標注有誤，請及時和我們取得聯系，我們將迅速處理，謝謝!】