中行原油寶“第一案”二審落槌！

　　據(jù)江蘇高院消息，南京市中級(jí)人民法院日前對(duì)2件涉中行“原油寶”事件民事上訴案件二審公開宣判，判決駁回上訴，維持原判。

　　此前，南京市鼓樓區(qū)人民法院已于2020年底對(duì)2件“原油寶”事件民事訴訟案件一審公開宣判，判決中行承擔(dān)投資者全部穿倉(cāng)損失和20%的本金損失，返還扣劃的投資者賬戶中保證金余額，并支付相應(yīng)資金占用費(fèi)。

　　一審判決后，2名原告分別提起上訴，認(rèn)為中行應(yīng)賠償其全部損失，要求撤銷一審判決，改判支持其一審全部訴訟請(qǐng)求。南京中院受理該2起上訴案件后，依法組成合議庭，于2021年2月公開開庭進(jìn)行了審理。

　　原油寶“第一案”二審落槌

　　早在2020年12月24日，鼓樓區(qū)人民法院就公開開庭審理了3件涉中行“原油寶”事件民事訴訟案件，原告起訴認(rèn)為中行應(yīng)對(duì)原告在4月20日中行“原油寶”事件中造成的損失承擔(dān)全部賠償責(zé)任。

　　此次案件是中行“原油寶”事件發(fā)生后的首次訴訟案件，因此也被稱為原油寶“第一案”，廣受外界關(guān)注。

　　三件訴訟案件中，一件案件的雙方當(dāng)事人于庭審結(jié)束后達(dá)成調(diào)解協(xié)議、結(jié)案，并迅速全部履行完畢。2020年12月31日，鼓樓區(qū)人民法院對(duì)另兩件案件一審公開宣判，判決由中行承擔(dān)原告全部穿倉(cāng)損失和20%的本金損失，返還扣劃的原告賬戶中保證金余額，并支付相應(yīng)資金占用費(fèi)。

　　一審判決后，2名原告分別提起上訴，認(rèn)為中行應(yīng)賠償其全部損失，要求撤銷一審判決，改判支持其一審全部訴訟請(qǐng)求。

　　南京中院受理該2起上訴案件后，依法組成合議庭，于2021年2月7日公開開庭進(jìn)行了審理，并于2月10日二審審結(jié)、公開宣判，判決駁回上訴，維持原判。

　　南京中院審理認(rèn)為，中行“原油寶”產(chǎn)品于2017年報(bào)中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)備案設(shè)立，銀保監(jiān)會(huì)對(duì)中行“原油寶”產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)行調(diào)查并于2020年12月作出了行政處罰，金融監(jiān)管部門未認(rèn)定中行銷售“原油寶”產(chǎn)品屬于非法經(jīng)營(yíng)期貨行為。

　　此外，“原油寶”產(chǎn)品實(shí)行100%保證金交易，并設(shè)置最低保證金比例為20%的強(qiáng)制平倉(cāng)線，不符合杠桿交易這一期貨交易典型特征。上訴人認(rèn)為雙方當(dāng)事人就投資“原油寶”產(chǎn)品事項(xiàng)簽訂的《中國(guó)銀行股份有限公司金融市場(chǎng)個(gè)人產(chǎn)品協(xié)議》無(wú)效的觀點(diǎn)缺乏依據(jù)，不能成立。

　　與此同時(shí)，南京中院認(rèn)為，中行通過(guò)《產(chǎn)品協(xié)議》、官方網(wǎng)站、手機(jī)銀行APP“幫助”欄等對(duì)“原油寶”產(chǎn)品的適用對(duì)象、風(fēng)險(xiǎn)等作出了提示和說(shuō)明，在銷售產(chǎn)品前對(duì)銷售對(duì)象進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，按照銀行業(yè)適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)履行了銷售產(chǎn)品的適當(dāng)性義務(wù)，上訴人認(rèn)為中行將“原油寶”產(chǎn)品銷售給風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)結(jié)果為平衡型的投資者且未做必要風(fēng)險(xiǎn)提示和說(shuō)明、未正確履行適當(dāng)性義務(wù)的觀點(diǎn)缺乏依據(jù)，不能成立。

　　而對(duì)中行在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上未考慮原油期貨產(chǎn)品會(huì)出現(xiàn)負(fù)價(jià)極端情況，在交易過(guò)程中未能向投資者提示負(fù)油價(jià)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，且未執(zhí)行協(xié)議中關(guān)于保證金充足率降至20%（含）以下時(shí)強(qiáng)制平倉(cāng)的約定，一審判決已經(jīng)做出認(rèn)定，并判決中國(guó)銀行承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，上訴人認(rèn)為中行應(yīng)當(dāng)賠償其全部損失的觀點(diǎn)缺乏依據(jù)，不能成立。

　　反思“原油寶”：銀行收縮個(gè)人賬戶交易業(yè)務(wù)

　　細(xì)數(shù)2020年的中國(guó)金融市場(chǎng)大事件，中行“原油寶”事件必定位列其中。

　　2020年3月，新冠疫情導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)全面暫停，原油需求出現(xiàn)大幅下降，國(guó)際油價(jià)持續(xù)暴跌，3月底國(guó)際油價(jià)開始在20美元的歷史底部區(qū)域徘徊，無(wú)數(shù)國(guó)內(nèi)投資者紛紛抄底原油。

　　不過(guò)，由于原油的投資渠道有限，其中上期所原油要求50萬(wàn)的投資門檻，境外投資由于亦有所限制，無(wú)門檻、無(wú)杠桿的銀行賬戶原油在銀行的營(yíng)銷下變成了市場(chǎng)炙手可熱的品種。

　　2020年4月21日，CME（芝加哥商品交易所）原油期貨以-37.63美元的負(fù)油價(jià)作為5月合約的結(jié)算價(jià)震驚市場(chǎng)，而彼時(shí)仍沒有移倉(cāng)換月的中行“原油寶”也正式爆發(fā)危機(jī)。

　　針對(duì)中行“原油寶”事件，銀保監(jiān)會(huì)于2020年5月中旬啟動(dòng)了對(duì)該事件的調(diào)查，并于12月初向中國(guó)銀行開出了5張罰單。

　　其中，對(duì)中國(guó)銀行及其分支機(jī)構(gòu)合計(jì)罰款5050萬(wàn)元；對(duì)中國(guó)銀行全球市場(chǎng)部?jī)扇慰偨?jīng)理均給予警告并處罰款50萬(wàn)元，對(duì)中國(guó)銀行全球市場(chǎng)部相關(guān)副總經(jīng)理及資深交易員等兩人均給予警告并處罰款40萬(wàn)元。

　　銀保監(jiān)會(huì)還表示，已責(zé)令中行依法依規(guī)全面梳理相關(guān)人員責(zé)任并嚴(yán)肅問(wèn)責(zé)，切實(shí)做到有權(quán)必有責(zé)、失職必問(wèn)責(zé)、問(wèn)責(zé)必到位；同時(shí)責(zé)令中行立即采取有效措施對(duì)有關(guān)問(wèn)題進(jìn)行整改，汲取教訓(xùn)，舉一反三。將督促中行切實(shí)強(qiáng)化合規(guī)意識(shí)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

　　中國(guó)銀行當(dāng)日回應(yīng)稱，堅(jiān)決接受處罰，認(rèn)真落實(shí)相關(guān)監(jiān)管措施，針對(duì)產(chǎn)品管理不規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)管理不審慎、內(nèi)控管理不健全、銷售管理不合規(guī)等問(wèn)題，深刻反思、汲取教訓(xùn)、舉一反三，對(duì)有關(guān)責(zé)任人員依法依規(guī)嚴(yán)肅問(wèn)責(zé)。

　　而伴隨著“原油寶”事件從發(fā)酵到處罰結(jié)果出爐，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)也在持續(xù)反思個(gè)人賬戶交易業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，比如進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)價(jià)格異常波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，以及及時(shí)完善與投資者風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的提示等級(jí)分類等。

　　其中，2020年11月底短短幾天之內(nèi)，包括國(guó)有大行、股份行等在內(nèi)的近20家銀行宣布暫停貴金屬新開戶。各家銀行給出的暫停新客戶開立賬戶原因均與受國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及新冠疫情等影響，貴金屬市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)加劇，為保護(hù)投資者利益，采取上述措施。同時(shí)，已開戶客戶的正常交易不受影響。

　　亦有銀行人士對(duì)證券時(shí)報(bào).券商中國(guó)記者分析稱，“原油寶”事件后，銀行和有關(guān)部門對(duì)個(gè)人賬戶交易業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管控關(guān)注度顯著提升。因此，各家銀行會(huì)高度關(guān)注全球市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)前瞻性安排。

　　有分析人士表示，短期內(nèi)賬戶貴金屬新客戶的開立重啟相對(duì)較難，部分銀行也將對(duì)個(gè)人賬戶交易業(yè)務(wù)進(jìn)行收縮。