處置非法集資部際聯席會議辦公室于2022年2月18日發出《關于防范以“元宇宙”名義進行非法集資的風險提示》（以下簡稱：《“元宇宙”風險提示》），并重點針對以“元宇宙”為名目開展的涉嫌非法集資、詐騙等違法犯罪活動的手法和風險予以提示。本《“元宇宙”風險提示》應被理解為監管部門第一次對有關“元宇宙”的風險發文提示，因此對于目前風頭正勁的“元宇宙”之“行業”具有重要警示作用。

　　1、《“元宇宙”風險提示》的主旨

　　從文件內容看，《“元宇宙”風險提示》的主要目的是對借“元宇宙”名義開展非法活動的手法和風險予以提示，警示“社會公眾增強風險防范意識和識別能力，謹防上當受騙”，對于社會公眾具有重要指導作用。

　　基于《“元宇宙”風險提示》所提示的犯罪行為看，主要集中在“涉嫌非法集資、詐騙等違法犯罪活動”，即仍然為金融領域的犯罪高發區，可見監管部門已經明確注意到借助“元宇宙”名義可能給社會造成的危害。

　　2、《“元宇宙”風險提示》的主要內容

　　《“元宇宙”風險提示》重點提示涉嫌非法集資、涉嫌詐騙的兩種犯罪活動，但不排除其他犯罪活動。具體地，被提示的內容包括：

　　1、“編造虛假元宇宙投資項目”

　　即“編造包裝名目眾多的高科技投資項目”，例如以與“元宇宙相關的游戲制作、人工智能、虛擬現實等概念”為名目編造項目等，虛假宣傳高額收益，并借機吸收公眾資金，從而涉嫌非法集資、詐騙等違法行為。從本條風險提示的反面來看，項目的真實性以及是否構成虛假宣傳會成為是否被列入監管范圍的一個重要條件，所以“元宇宙”之“從業者”應嚴格堅守法律紅線。

　　2、以元宇宙區塊鏈游戲的名義實施詐騙行為

　　此條提示對應的犯罪手法是以“區塊鏈游戲”名義進行宣傳，并“誘騙參與者通過兌換虛擬幣、購買游戲裝備等方式投資”，即在區塊鏈游戲中進行投資，但實際上游戲運營方在社會公眾大量投資后卷款跑路。類似的“跑路”手法并非第一次發生在游戲行業，《“元宇宙”風險提示》所重點提示的是在社會公眾均對“元宇宙”充滿好奇之際，不法分子打著“元宇宙區塊鏈游戲”的名義進行宣傳并實施詐騙行為。社會公眾對于一個游戲是否真正地基于“區塊鏈”技術并沒有足夠的判斷力，對于區塊鏈的理解也并不具有足夠透徹，在不法人員的“誘騙”手段下極有可能遭受投資損失。

　　3、以元宇宙房地產名義進行圈錢

　　針對此手法并沒有直接使用涉嫌非法集資、詐騙等違法行為的描述，而是指出“惡意炒作”對應的投機炒作風險。這不排除元宇宙房地產項目被認定為非法集資的可能性，只是從風險提示對應的文字描述看，監管部門更側重于提示投機炒作風險給社會公眾所帶來的投資風險。

　　4、以元宇宙虛擬幣非法謀利

　　《關于進一步防范和處置虛擬貨幣交易炒作風險的通知》（銀發〔2021〕237號）已經明文規定“虛擬貨幣相關業務活動屬于非法金融活動”，因此使得“虛擬貨幣”變得極為敏感。本風險提示可以被理解為針對打著“元宇宙”概念所開展的虛擬貨幣活動的進一步提示，具體有關虛擬貨幣的規范仍然可以參考《關于進一步防范和處置虛擬貨幣交易炒作風險的通知》以及其他相關文件為準。通過《“元宇宙”風險提示》可以進一步警示社會公眾不要盲目相信“元宇宙”概念下的虛擬貨幣，以免購買到“不法分子自發的空氣幣”。

　　3、對《“元宇宙”風險提示》的體會

　　《“元宇宙”風險提示》明確提示不法分子采用的手法，以及涉嫌非法集資、詐騙的各種行為，其領域涉及“元宇宙”概念下的“元宇宙房地產”、“高科技投資項目（元宇宙相關的游戲制作、人工智能、虛擬現實等）”、“元宇宙區塊鏈游戲（涉及虛擬幣、游戲裝備）”，不法分子的犯罪手法涉及虛假宣傳、誘騙、炒作、人為營造搶購現象、操縱價格、設置提現門檻等手段。

　　從《“元宇宙”風險提示》所指出涉嫌違法犯罪行為的本質看，仍然集中在涉嫌非法集資、詐騙等犯罪行為，這也是社會公眾所要重點防范的。

　　對于從事或擬從事“元宇宙”之“行業”的人員來說，應重點關注《“元宇宙”風險提示》所指出的“元宇宙房地產”、“高科技投資項目”、“元宇宙區塊鏈游戲”等領域中可能涉嫌違法犯罪行為的情況，并建立合規機制。

　　4、《“元宇宙”風險提示》全文

　　關于防范以“元宇宙”名義進行非法集資的風險提示

　　近期，一些不法分子蹭熱點，以“元宇宙投資項目”“元宇宙鏈游”等名目吸收資金，涉嫌非法集資、詐騙等違法犯罪活動，現將有關手法及風險提示如下：

　　一、編造虛假元宇宙投資項目。有的不法分子翻炒與元宇宙相關的游戲制作、人工智能、虛擬現實等概念，編造包裝名目眾多的高科技投資項目，公開虛假宣傳高額收益，借機吸收公眾資金，具有非法集資、詐騙等違法行為特征。

　　二、打著元宇宙區塊鏈游戲旗號詐騙。有的不法分子捆綁“元宇宙”概念，宣稱“邊玩游戲邊賺錢”“投資周期短、收益高”，誘騙參與者通過兌換虛擬幣、購買游戲裝備等方式投資。此類游戲具有較強迷惑性，存在卷款跑路等風險。

　　三、惡意炒作元宇宙房地產圈錢。有的不法分子利用元宇宙熱點概念渲染虛擬房地產價格上漲預期，人為營造搶購假象，引誘進場囤積買賣，須警惕此類投機炒作風險。

　　四、變相從事元宇宙虛擬幣非法謀利。有的不法分子號稱所發虛擬幣為未來“元宇宙通行貨幣”，誘導公眾購買投資。此類“虛擬貨幣”往往是不法分子自發的空氣幣，主要通過操縱價格、設置提現門檻等幕后手段非法獲利。

　　上述活動打著“元宇宙”旗號，具有較大誘惑力、較強欺騙性，參與者易遭受財產損失。請社會公眾增強風險防范意識和識別能力，謹防上當受騙，如發現涉嫌違法犯罪線索，請積極向當地有關部門舉報。

　　處置非法集資部際聯席會議辦公室

　　2022年2月18日