護膚品行業市場規模不斷擴大，疫情沖擊下仍實現正增長
行業概況
1、定義
護膚品是指滋潤、營養、保護或美化皮膚的化妝用品，護膚強調的是清除皮膚上的油污，避免油污沉積導致皮脂堵塞，促進皮膚老化脫落;抑制外界環境和人體內在環境對皮膚不良影響的擴展;保持皮膚的自然狀態一一清潔、滑爽、柔軟。
護膚品行業是指市場上存在的生產、制造并售賣護膚品的企業集群。按照應用部位、價格定位等不同的分類方式，可將護膚品分為不同的類型。
2、產業鏈剖析：參與企業眾多，中下游融合緊密
護膚品行業產業鏈上游主要為原材料行業和包裝行業，原材料行業包括香精香料、天然油脂、合成油脂、粉質原料、膠質原料、表面活性劑;包裝行業包括紙質包裝、玻璃包裝、塑料包裝、鋁包裝。下游行業主要為商品流通行業，包括美容業和個體消費群體，護膚品行業的營銷渠道對行業銷售有著較為直接的影響，且目前大部分護膚品企業進行了產業鏈的下游延伸，自產自銷。
從護膚品行業上下游產業鏈參與企業來看，上游的企業包括華業香精、青松股份、科思股份等護膚品原料供應商，以及包括錦盛新材、嘉亨家化等企業的護膚品包裝供應商。中游的護膚品品牌商包括外資的歐萊雅、資生堂、寶潔等國際品牌，還有包括貝泰妮、水漾股份、拉芳家化等在內的中國本土品牌。下游主要有天貓、京東等線上分銷商，還包括企業線下的直營店，專賣店等。
行業發展歷程：行業處于快速成長期
我國護膚品行業發展始于20世紀70年代，大致經過了小作坊起步、工業化生產、海外品牌收購、國產品牌層出不窮等階段、當前行業已進入新的發展階段，一方面國產品牌憑借電商渠道優勢以及產品質量的創新在護膚品行業中的市場份額越來越高，另一方面隨著90后逐步進入職場，年青一代逐步成為護膚品消費大軍，其中男性護膚市場也逐漸形成。
行業政策背景：生產經營愈發規范
護膚品行業作為化妝品行業的分支，化妝品行業相關政策法規適用于護膚品行業，近年來國家出臺制定一系列政策法規，主要是為了規范行業經營秩序促進行業健康發展。2018年國家藥品監督管理局發布《化妝品風險監測工作規程》，提出將重點檢測包括流通范圍廣、銷售量大的產品和涉嫌虛假夸大宣傳誤導消費者的產品等6大類化妝品。2019年發布《關于開展化妝品“線上凈網線下清源”風險排查處置工作的通知》，嚴厲打擊利用網絡生產銷售違法化妝品的行為，整頓和規范化妝品市場秩序，逐步建立化妝品網絡銷售監管制度。2020年發布《化妝品監督管理條例》，提出將對化妝品新原料實行注冊與備案結合的管理制度。這些法律法規的出臺對于提升行政監管部門的監管能力、規范化妝品生產、保障消費者健康安全和合法權益有重要意義。
行業發展現狀
1、護膚品行業市場規模不斷擴大，疫情沖擊下仍實現正增長
在居民可支配收入的不斷提升、國人對外在形象要求與認知的提高以及核心消費人群結構的變化等一系列因素驅動下，國內護膚品行業近幾年來一直保持著穩健的增長，尤其是近兩年以來，國內護膚品市場需求迅速增長，行業市場規模增速不斷提升。
2020年全球疫情的爆發更加展現了中國大陸護膚品市場頑強的生命力，在全球護膚品市場規模下滑的背景下，中國大陸護膚品市場規模依舊能夠保持10.28%的增速增長，2020年中國大陸護膚品市場規模突破了2700億元。歐睿初步核算，2021年經濟恢復，消費者需求上升，中國大陸護膚品市場規模將快速上升，有望超過3000億元，增速恢復至較高水平，為12.93%。
2、不同品牌護膚品價格差距較大，相同品牌下不同系列產品價格亦存在差異
不同護膚品品牌價格定位不盡相同，可大致將其分為五個價格梯隊，可以看出，高檔高端護膚品的價格與大眾低端護膚品的價格差距較大。例如一套海藍之謎護膚品套裝的市場價格在12000元左右，而一套whoo護膚品套裝的價格在760元左右。
此外，同一品牌不同用途的護膚品價格也不同，通常來說潔面產品的價格相對較低，精華產品的價格相對較高;相同用途的護膚品，高端護膚品的價格較高，大眾護膚品的價格較低。
3、高端護膚品市場份額逐年提升
根據護膚品行業的品牌定位將護膚品分位高端護膚品和大眾護膚品兩大細分市場。近年來，由于護膚理念的快速普及和居民消費能力的提升，使得護膚品市場結構逐漸發生變化，消費檔次逐漸提升，因而高端護膚品的市場份額逐年提升。
我國大陸地區高端護膚品市場份額由2015年的27.26%提升至2020年的42.97%。盡管我國大陸地區高端護膚品是市場份額不斷提升，但是與中國香港和中國臺灣地區高端護膚品市場規模相比仍舊存在差距。歐睿估計，2021年中國高端護膚品市占率將繼續上升至46.52%。
4、線上銷售渠道的銷售收入占比持續提升
據歐睿公布的數據顯示，2015年-2020年，我國護膚品銷售渠道中，電商銷售占比提升從19.1%提升至35.3%，百貨專柜占比從24.9%下降至22.1%。電商渠道已經在18年完成對百貨渠道的超越，成為占比最高的通路。前瞻認為，2021年護膚品銷售渠道中，電商和專賣店渠道占比或進一步上升，百貨專柜占比將持續下降。
行業競爭格局
區域競爭：省市分布具有明顯區域性，制造企業主要集中在廣東
在企查貓以“護膚品”為關鍵詞搜索，所屬行業為制造業、批發及零售業，且注冊資本在1000萬以上的存續在業的中國護膚品企業數量為3563家，其中，企業數量數量最多的省份為廣東省，達到了1608家，其次為福建、湖南、安徽等地。護膚品作為消費品而非必需品，省市分布具有明顯的區域性。。護膚品作為消費品而非必需品，省市分布具有明顯的區域性。
企業競爭：國際品牌所占市場份額更大，本土品牌競爭力逐漸增強
中國護膚品行業企業競爭激烈，不僅有本土企業之間的競爭，還有來自國際大企業的競爭，目前，我國護膚品市場由國際品牌占據主導地位。根據歐睿公布的歷年數據，前瞻初步核算2021年中國護膚品市場排名前十的品牌市占率為48.8%，集中度較低，競爭較為激烈，但與2020年相比有略微提升。其中，巴黎歐萊雅和雅詩蘭黛市占率最高，分別為14.96%和8.73%，與2020年相比市占率均有所提高。國產護膚品品牌占據兩席，分別是百雀羚和伽藍。隨著國產護膚品品牌競爭力增強，國內以國際品牌占主導的市場格局將被打破。
行業發展前景及趨勢預測
護膚品市場仍有較大上升空間
隨著人們的護膚意識不斷提升，高端護膚品需求不斷增加以及男性對護膚關注度的提高，我國護膚品行業的市場規模增速有望持續提升，根據我國護膚品行業市場規模的變化，結合我國目前護膚品行業發展的情況，預計到2027年我國護膚品行業市場規模有望超過5500億元。
護膚品的綠色及安全性愈發重要，男性護膚品市場潛力巨大
在“顏值經濟”、“看臉時代”的背景下，我國消費者對護膚消費的需求不斷增加，護膚品消費結構、用戶畫像、銷售渠道也在不斷變化。前瞻認為，消費結構方面，隨著人們可支配收入的增長，人們對高端護膚品的需求占比將進一步提高，同時隨著國貨的崛起，國產護膚品牌在產品研發創新上不斷追趕國外品牌，未來國產高端護膚品牌的產品功效和質量有望提升，高端護膚品中國產品牌有望占據更多的市場份額;
用戶畫像方面，首先，護膚品的消費者年齡跨度將擴大，越來越多年輕人和老年人將逐漸重視皮膚護理，同時男性護膚品的滲透率將進一步增強，男性的護膚意識將進一步提高;在銷售渠道方面，未來網店渠道所占的銷售比重有望進一步提升，尤其是電商渠道，近年來社交電商的飛速發展有望帶來新一輪護膚品消費的增長;
同時，為了提升品牌的知名度以及市占率，更好地展示企業文化與品牌理念，企業線下化妝品專賣店也將成為企業擴張規模必須考量的因素。
來源：前瞻經濟學人
