近期，深圳市南山公安分局再次通報了匯聯匯理財平臺的最新情況。據通報顯示，南山警方以涉嫌非法吸收公眾存款罪對深圳市匯聯互聯網金融服務有限公司（簡稱：深圳匯聯，匯理財的運營公司）進行立案，對某地產公司與“匯聯匯理財”平臺的合作情況進行全面調查。

　　匯聯匯理財于2019年10月停止發標，并且宣布“良性退出”。隨后，媒體曝出其陷入兌付危機，投資人既有普通大眾，又有碧桂園的員工。碧桂園多半就是通報文件中的某地產公司，兩家合作頗深，此前匯聯匯理財曾多次推介碧桂園項目，其也被稱為碧桂園的“御用”P2P。

　　彼時的匯聯匯理財平臺，出借人數約8000人左右，未兌付本金大約7.7億左右。匯聯匯理財體量并不大，但因和龍頭地產企業碧桂園的關系讓其惹人注目。這一案件，暴露了前幾年地產公司借P2P平臺違規融資的秘密。

　　匯聯匯理財參與投資了碧桂園20多個項目，暴雷時未償還金額7.6億元

　　深圳匯聯是港股上市公司匯聯金融服務（簡稱：匯聯金融）的全資子公司，匯理財于2014年7月正式上線。

　　匯聯金融在2020年12月8日發布公告稱，公司董事局主席、行政總裁兼執行董事鄭偉京，執行董事郭嬋嬌，以及3名雇員于2020年12月7日被深圳市公安局南山分局拘留，以調查涉嫌非法吸收公眾存款罪，也就是通報中的郭某等5名嫌疑人。

　　2019年10月，匯理財曝出兌付危機后投資人進入其總部維權。

　　當時，碧桂園發布公告稱，第一，營銷中心使用的金融產品與本次良性退出，沒有直接聯系；第二，為了避免客戶質疑，影響項目銷售，要求所有項目立即停止與匯聯所有金融類產品合作（包括資金類、派籌類）。但公告也沒有否認二者的合作關系。

　　隨后，就有媒體曝出了當時匯理財的投資人維權群的一些內幕信息。群文件《10.21投資者代表與匯理財談話紀要》顯示，“碧桂園差不多一兩千人單獨拉了群，您這邊大概也有好像有2000多人，那加起來應該有3000-4000人了”。此外，談話紀要還顯示，匯理財的部分項目投資是通過線下渠道進行的。

　　據彼時媒體統計，匯聯匯理財參與投資了碧桂園的20多個項目。未償還的金額7.6億元，大約8000名投資人（包括碧桂園員工）。

　　匯聯金融是通過子公司匯聯投資服務(深圳)有限公司(下稱“匯聯投資”)投資，將資金流向碧桂園。

　　例如，深圳市碧桂融鑫三十七號投資管理合伙企業(下稱“37號資管”)，資金最終投向建甌市碧桂園房地產開發公司，在該項目公司中占股49%。

　　（圖片源于網絡）

　　37號資管的股權結構則為：深圳市碧桂融鑫投資管理有限公司（簡稱：碧桂融鑫公司）占股2%，匯聯投資占股32%，深圳市融鑫資管公司占股66%。深圳融鑫是匯聯金融的表外公司，而碧桂融鑫公司則由廣東碧桂園和融鑫資管合資成立。

　　同時，37號資管控股建甌市碧桂園房地產開發有限公司49%的股權，也就是說，碧桂園通過匯聯金融設立的融資平臺融資，再投入到碧桂園的項目當中。

　　匯聯匯理財聯合碧桂園打造眾籌寶，“集團企業+金融理財”’曾是房地產行業標配

　　公開資料顯示，早在2015年，匯聯匯理財就聯合碧桂園打造了眾籌寶金融產品，其“可尊享優先選房提前派籌排號、額外99折或97折購房優惠和購房本金享5%年化投資收益三大優惠。”

　　匯理財的產品截至時間為2019年10月9日，官網顯示，這些企業產品標的大都在50萬-100萬，其中包括匯企貸A82019092908、匯企貸A32019092906。

　　WEMONEY研究室根據其項目資料發現，這兩家分別為榆林耘今昕網絡科技有限責任公司、濟南市雪百親建材有限公司，這兩家公司成立的時間分別為2018-11-29、2019年3月19日，發標的的日期是2019年10月9日，也就是說這些借款百萬元的企業成立時間不到一年。上述兩家企業已經被列為經營異常企業。從此也可以看出匯理財的風控存在問題，項目中甚至可能有虛假標的。

　　除了通過匯理財融資外，碧桂園還自有P2P平臺“碧有貸”。2020年12月16日，碧有貸發布公告稱，平臺的借貸項目已全部完結，余額為零，出借人本息資金已全額實現回收。碧有信是其綜合金融平臺。

　　“地產跟金融密切相關，所有地產老板都要拼命找錢，找錢的最好方式就是掌控融資的平臺、工具和方式。”一位上市房企財務人士表示，這也是大多數房企都想涉足金融業務的根本原因。

　　一位不愿透漏姓名的金融從業者指出，“2013年后，‘集團企業+金融理財’成為行業標配，尤其是房企等擁有大量資產的集團公司。”

　　但隨著P2P網貸清零，此前游走在灰色地帶的理財業務已經退出舞臺。

　　事實上，不止一家大型房企擁有線下理財渠道。此前，WEMONEY研究室曾報道過，恒大財富將線上理財搬到線下。目前，綠地的高端理財吉客通屬于停滯狀態，碧有信高端理財為第三方導流。而這些高端理財的投資者中，有不少為房企員工和項目業主。

　　本文來自：（WEMONEY研究室 林小林/文）