熱直銷(xiāo)網(wǎng)快訊：隨著幾家銀行(行情 專(zhuān)區(qū))大佬紛紛推出優(yōu)先股發(fā)行方案，其他行業(yè)也不甘人后。5月16日晚間，醫(yī)藥行業(yè)(行情 股吧 買(mǎi)賣(mài)點(diǎn))首次優(yōu)先股發(fā)行揭曉——康美藥業(yè)(行情 股吧 買(mǎi)賣(mài)點(diǎn))(600518)發(fā)布優(yōu)先股發(fā)行預(yù)案，公司擬通過(guò)非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)6000萬(wàn)股優(yōu)先股，募集資金不超過(guò)60億元。

　　實(shí)控人不參與認(rèn)購(gòu)

　　根據(jù)方案，康美藥業(yè)本次擬非公開(kāi)發(fā)行的優(yōu)先股的發(fā)行對(duì)象為不超過(guò)200名的符合 《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》和其他法律法規(guī)規(guī)定的合格投資者。本次非公開(kāi)發(fā)行不向公司原股東配售。上市公司控股股東、實(shí)際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)人不直接或者間接參與本次優(yōu)先股的認(rèn)購(gòu)。

　　此外，公司本次非公開(kāi)發(fā)行的優(yōu)先股的種類(lèi)為固定股息率、非累積、非參與、不設(shè)回售條款、不可轉(zhuǎn)換的優(yōu)先股。每股優(yōu)先股票面金額為100元，以票面金額平價(jià)發(fā)行，票面股息率由康美藥業(yè)在發(fā)行時(shí)根據(jù)合法合規(guī)的詢(xún)價(jià)結(jié)果與保薦人(主承銷(xiāo)商)協(xié)商確定。優(yōu)先股的股息率不得高于發(fā)行前公司最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度的年均加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率。

　　資金需求強(qiáng)烈

　　由預(yù)案可看出，康美藥業(yè)對(duì)于資金的需求比較強(qiáng)烈。2013年下半年以來(lái)，康美藥業(yè)計(jì)劃投資10億元滾動(dòng)建設(shè)康美(亳州)華佗國(guó)際中藥城項(xiàng)目二期工程、投資 30億元建設(shè)中國(guó)-東盟康美玉林中藥材(香料)交易中心及現(xiàn)代物流倉(cāng)儲(chǔ)項(xiàng)目。在此基礎(chǔ)上，公司還全面拓展醫(yī)療服務(wù)板塊業(yè)務(wù)：2013年11月至今，公司先后與梅河口市人民政府、通化縣人民政府、遼寧中醫(yī)藥大學(xué)、本溪市人民政府簽訂了戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，擬對(duì)相關(guān)的醫(yī)院和藥房托管業(yè)務(wù)進(jìn)行有效整合，并投資建設(shè)康美北方藥材交易市場(chǎng)，以及現(xiàn)代中藥飲片研發(fā)、生產(chǎn)基地和藥品倉(cāng)儲(chǔ)、物流配送基地，計(jì)劃投資額累計(jì)將超過(guò) 25億元。上述項(xiàng)目的投資、并購(gòu)整合行為以及公司不斷擴(kuò)大的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模使公司對(duì)資金的需求大幅上升。

　　此次發(fā)行優(yōu)先股，公司擬募資不超過(guò)60億元，其中20億元用于償還短期融資券，20億元用于償還銀行借款，其它全部用于補(bǔ)充生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的營(yíng)運(yùn)資金。

　　市場(chǎng)褒貶不一

　　對(duì)于康美藥業(yè)此次扛起醫(yī)藥行業(yè)(行情 專(zhuān)區(qū))優(yōu)先股發(fā)行的首面大旗，市場(chǎng)卻是褒貶不一。周五晚間，一市場(chǎng)人士在其博客中表示，優(yōu)先股發(fā)行有三方面利好，一是解決企業(yè)融資難題，二是可以增強(qiáng)企業(yè)盈利能力，三是對(duì)于企業(yè)參與市場(chǎng)化改革有著積極意義。不過(guò)與該人士相反的是，有更多的聲音反對(duì)康美藥業(yè)發(fā)行優(yōu)先股。

　　“現(xiàn)在優(yōu)先股發(fā)行動(dòng)輒數(shù)十億乃至百億、千億，再加上IPO開(kāi)閘的輪番‘轟炸’，新股融資和圈錢(qián)的幅度大大提高，讓本就疲弱的A股市場(chǎng)繼續(xù)承壓，其融資功能可能會(huì)被過(guò)度開(kāi)發(fā)，A股恐上演融資劫。”另外一市場(chǎng)人士說(shuō)：“康美藥業(yè)自2006年以來(lái)數(shù)次融資，總額近百億元。此次60億元的優(yōu)先股，對(duì)于市場(chǎng)神經(jīng)的刺激不小。”