12月8日，瑞士頂尖私人銀行瑞士瑞聯(Union Bancaire Privée， UBP)與胡潤研究院聯合發布《2022中國式家族辦公室行業發展白皮書》，首次定義了“中國式家族辦公室”這一概念。

　　根據報告，所謂中國式家族辦公室，是根植于中國本土且適應于中國市場監管特點的家族辦公室，服務中國企業家，是踐行共同富裕目標的重要參與者和專業服務提供者。

　　基于中國式家族辦公室經營目的和運作模式角度，可分為非商業型家族辦公室和商業型家族辦公室。現階段中國非商業型家族辦公室受到成本、信任度，以及超高凈值家庭對于家族辦公室的重要性認知等因素限制，中國式家族辦公室以商業型家族辦公室較為常見。

　　報告指出，中國式家族辦公室處于初級發展階段，其成熟發展還需要較長的時間探索。

　　基本概貌來看，報告研究的中國式商業型家族辦公室表現為：平均成立時間5.5年，79%總部所在地位于北上廣深，平均團隊規模11人，團隊成員金融相關行業從業年限13年，平均服務的家族數量8家，平均資產管理規模15億元人民幣。

　　為什么需要中國式家族辦公室？報告認為，私人財富快速增長且正在從第一代向第二代傳承的過程中，最緊迫的需求是“頂層設計”，這正是中國式家族辦公室的核心功能和價值體現。

　　調研數據顯示，83%超高凈值家庭財富管理首要目標是“家族財富傳承”，其次是“財富安全保障”(74%)，再者是家族財富保值(57%)和家族財富增值(57%)。

　　65%的超高凈值家族對于中國式家族辦公室呈現開放態度，近兩成持中立態度。調研發現，超高凈值人群對于中國式家族辦公室的態度與其子女接班意愿和能力、家族企業業務版圖等有著較強的關聯。

　　相對應的是，超高凈值家族設立/使用中國式家族辦公室的主要訴求正是財富傳承(83%)，還有風險管理(75%)、全球資產配置(58%)、制定投資策略，尋求投資工具(58%)、培養家族下一代(42%)。

　　本次參與調研的中國式商業型家族辦公室負責人認為，財富規劃(82%)是優秀中國式家族辦公室所需具備的核心競爭力，其重要性超過資產規劃(55%)和專業咨詢服務(36%)。

　　在財富規劃方面，現階段中國式家族辦公室已經布局的服務內容中，“家族財富傳承”是核心服務內容，96%的中國式家族辦公室都已布局。家族治理(70%)排在第二位，“慈善事業管理”(65%)排在第三位。

　　在資產規劃方面，七成家族辦公室提出“資產全球配置”的理念， 但目前配置區域90%仍為境內，境外市場最多的是香港(62%)，1/3布局新加坡和美國市場。目前使用的資產配置工具類型中，權益類(95%)、私募股權和家族信托(81%)是中國式家族辦公室關注焦點，其次是固定收益類、對沖基金和保險(76%)。

　　在專業咨詢服務方面，非金融服務中，“稅務和法律咨詢”(83%)、“家族成員教育”(74%)和“家族風險管理”(43%)是中國式家族辦公室核心布局的服務內容。

　　客戶獲取和商業模式上，調研了解到，現階段中國式家族辦公室獲取客戶的途徑主要依賴于其創始人過往從業積累的資源或其股東、集團資源的推薦，這表明中國式家族辦公室與超高凈值家族建立信任需要時間積累。商業模式上，咨詢服務費用是主要的收入來源，投資管理傭金為補充。

　　另一方面，當下中國式家族辦公室面臨多方面挑戰。其中，第一優先級為合規監管(70%)、專業人才吸引和留存(70%)，第二優先級為獲得客戶信賴(48%)、現有的盈利模式難以可持續發展(43%)，第三優先級為尋找合作伙伴/服務供應商(17%)、建立家族辦公室架構(13%)。

　　至于未來的發展方向，報告認為，一體化服務、ESG投資、社會影響力和未來合作生態圈是中國式家族辦公室未來值得關注的四個發展方向。

　　調研數據顯示，中國式家族辦公室外部合作生態圈中，律師事務所(75%)、基金公司(70%)和信托公司(65%)，占據了境內合作伙伴的重要位置。在境外合作生態圈中，私人銀行需求最高，達到60%。

　　未來投資方向上，硬科技(71%)、大健康(67%)被認為是未來兩大熱點投資方向，其次是元宇宙(19%)和大消費(19%)。

　　在硬科技方向中，業內人士最看好新能源(87%)和人工智能(80%)等行業的投資。疫情常態化下，大健康產業持續被看好，其中熱點方向分別是醫療產品(64%)、健康管理和咨詢(64%)、醫療/保健器械(57%)。